Mearthane acquiert Precision Elastomers et s'associe à Compass Equity

Jul 17, 2023

CRANSTON, RI — Le fabricant de produits en polyuréthane Mearthane Products Corp. a débuté 2023 avec sa septième acquisition en cinq ans, tout en ajoutant également un partenaire de capital-investissement.

MPC a annoncé le 3 janvier l'acquisition de Precision Elastomers Inc., un fabricant basé à Ipswich, dans le Massachusetts, de composants personnalisés en polyuréthane thermodurcissable et en silicone. L'achat de PEI fait suite aux acquisitions stratégiques de la société de Snyder Plastics Inc., basée à Bay City, dans le Michigan. en mai 2022 et Polyurethane Moulding Industries de Woonsocket, RI, en 2020.

À partir de là, MPC a établi un partenariat stratégique avec la société de capital-investissement Compass Group Equity Partners, basée à Saint-Louis, à la mi-janvier. MPC et Compass Group ont conclu un partenariat pour faire avancer les initiatives organiques et inorganiques, notamment des opérations de vente améliorées et une nouvelle expansion des offres de produits et de services via des acquisitions stratégiques.

Alejandro Martinez, directeur du marketing de MPC, n'a pas tardé à souligner que la dernière acquisition et le partenariat stratégique n'étaient ni liés ni dépendants l'un de l'autre, bien que Compass Group ait participé à la décision finale d'acquérir PEI. La société de capital-investissement est intrinsèquement liée aux décisions financières et stratégiques prises par le fabricant basé à Cranston.

"Les conversations avec l'Île-du-Prince-Édouard durent depuis bien plus longtemps que (les discussions de partenariat) avec Compass Group", a déclaré Martinez.

Le MPC et l’Île-du-Prince-Édouard entretiennent depuis longtemps d’étroites relations de travail. Le président et propriétaire de l'Île-du-Prince-Édouard, Steve Edington, et le PDG de MPC, Pete Kaczmarek, ont bâti une solide relation professionnelle qui remonte à plus d'une décennie, a déclaré Martinez. Les deux sociétés ont partagé et référencé des opportunités commerciales dans le passé sur la base de différents domaines d'expertise.

L'acquisition de Precision Elastomers offre de la profondeur à Mearthane, car elle apporte une expertise dans le moulage de silicone coulé ainsi que des capacités d'usinage uniques, a déclaré Martinez. PEI se spécialise également dans le moulage sur mesure de composants en polyuréthane et en silicone largement utilisés dans des applications critiques, au service d'industries diverses et en croissance telles que la fabrication de semi-conducteurs, la robotique et les dispositifs médicaux.

"C'est un excellent ajout à notre famille car il n'y a pratiquement aucun chevauchement entre les clients et les spécialités", a déclaré Martinez. "N'importe lequel de nos (partenaires d'acquisition) doit avoir une connaissance approfondie de l'industrie du polyuréthane thermodurci et être en très bonne adéquation culturelle avec nous."

Et c'est exactement ce que Mearthane a découvert à l'Île-du-Prince-Édouard.

Kaczmarek a ajouté que les processus de fabrication de précision uniques de l'Île-du-Prince-Édouard et la technologie du silicone moulé élargissent les capacités des matériaux thermodurcis de MPC.

"Le portefeuille PEI présente MPC à de nouveaux clients dans les applications à forte croissance qui bénéficieront de notre expertise et de nos vastes technologies", a déclaré Kaczmarek.

L'industrie, en général, est « fragmentée », selon Martinez, qui note que de nombreux fabricants privés développent une expertise de niche dans des domaines personnalisés spécifiques. L’acquisition d’entreprises de niche permet une croissance organique plus importante sur toute la ligne, a-t-il déclaré.

Les plus de 20 employés de Precision Elastomers devraient rejoindre MPC et continueront de travailler à l'ancien siège social de PEI, dans le Massachusetts. Si l'on ajoute à cela l'effectif actuel de MPC, l'entreprise emploiera environ 150 professionnels.

PEI fonctionnera comme une division de MPC, conservant sa marque, a déclaré Martinez.

"Notre première règle en matière d'acquisitions est de ne pas changer ce qui n'est pas cassé", a-t-il déclaré.

Compass Group Equity Partners a été fondé en 2015 et a connu au cours des huit dernières années un palmarès réussi en matière de partenariat et de création de sociétés du marché intermédiaire inférieur.

L'avantage pour MPC est que l'ajout de Compass Group au sein de la propriété permettra à l'entreprise de mieux se positionner pour sa prochaine phase de croissance, qui comprendra probablement de futures acquisitions. Compass Group est désormais un copropriétaire financier et stratégique incité à contribuer à alimenter les initiatives de croissance futures, a déclaré Martinez.

En annonçant le partenariat avec Compass Group, Kaczmarek a déclaré que la vision de l'équipe de direction de MPC est de disposer du plus large éventail de capacités de formulation et de traitement de polyuréthane thermodurcissable du secteur. "Compass partage notre passion pour ce marché en croissance", a-t-il déclaré dans un communiqué, ajoutant que la société de capital-investissement jouera un rôle clé lors de la prochaine phase de MPC dans sa stratégie de croissance et de diversification.